Resumen de Factores que explican el comportamiento del mercado accionario mexicano.

Gladys Iveth López Juárez, Rogelio Ladrón de Guevara Cortés, Rosa Marina Madrid Paredones

• español

  El objetivo de la investigación es proporcionar evidencia empírica preliminar sobre un conjunto de variables macroeconómicas que pudieran explicar el comportamiento del mercado accionario en México. La variable a explicar se encuentra representada por el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores (IPC) y las variables macroeconómicas explicativas están conformadas por: el tipo de cambio peso mexicano-dólar, la tasa de interés y el precio del petróleo. La metodología de análisis de esta investigación empírica incluye, primero, un estudio correlacional de las variables objeto de estudio y posteriormente, un contraste unifactorial (regresión lineal simple) y multifactorial (regresión lineal múltiple) de los indicadores mencionados. Se aplica una metodología econométrica de corte transversal de datos históricos reales mensuales, que permite determinar de manera inicial la importancia e influencia de estos factores en el IPC. Los resultados obtenidos en esta investigación proporcionan evidencia empírica de la influencia que tienen dos de las variables en el comportamiento del principal índice bursátil de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV): el tipo de cambio y el precio del petróleo.

• English

  The purpose of this research is to provide preliminary empirical evidence about a set of macroeconomic variables that could explain the behavior of the stock market in Mexico. The variable to explain is represented by the Prices and Quotations Index (IPC by its acronym in Spanish), and the explanatory variables are characterized by the exchang e rate Mexican peso – United States dollar, the interest rate and the oil price. The methodology for the empirical analysis includes, first, a correlational study on the variables object of this research; and secondly, univariate (simple linear regression) and multivariate (multiple linear regression) cross - section econometric contrasts which are applied on the aforementioned indicators. The results of this research provide empirical evidence about the influence of two of these macroeconomic variables on th e behavior of the Mexican Stock Exchange (BMV by its acronym in Spanish): the exchange rate and the oil price.