Stock market reaction towards SPECT events using CAPM adjusted return

• Autores: Teddy Chandra
• Localización: Opción: Revista de Ciencias Humanas y Sociales, ISSN 1012-1587, Nº. Extra 15, 2018, págs. 338-374
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Reacción del mercado de valores hacia los eventos de SPECT utilizando el retorno ajustado del CAPM
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• Resumen
  • español

    El objetivo de la investigación es analizar la reacción del mercado hacia la Política de Amnistía Fiscal. Los indicadores utilizados en este estudio son el rendimiento anormal y la actividad de volumen de negociación. El método de estudio de eventos se usa para examinar la reacción del mercado y medir las diferencias antes y después del anuncio de la política de amnistía fiscal. Las muestras son todas empresas listadas en el sector LQ-45. El retorno anormal se calcula utilizando la técnica de retorno ajustado CAPM. Los resultados mostraron que no hay diferencias significativas en los rendimientos anormales antes y después de todos los eventos. La actividad de volumen de negociación tampoco mostró diferencias significativas antes y después de todos los eventos

  • English

    The aim of the research is to analyze the market reaction towards Tax Amnesty Policy. The indicators used in study are abnormal return and trading volume activity. Event study method is used to examine the market’s reaction and measure the differences before and after the announcement of the tax amnesty policy. The samples are all companies listed in LQ45 sector. Abnormal return is calculated using CAPM Adjusted Return technique. The results showed that there are no significant differences in abnormal returns before and after all events. The trading volume activity also showed no significant difference before and after all events.