Mobile Money and Inter-Household Financial Flows: Evidence from Madagascar

• Autores: Sabrine Bair, Ahmed Tritah
• Localización: Revue économique, ISSN 0035-2764, Vol. 70, Nº. 5, 2019 (Ejemplar dedicado a: Avancées de la recherche en microéconomie appliquée à l’occasion des XXXVes JMA (Bordeaux 2018)), págs. 847-871
• Idioma: inglés
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    Mobile money is expanding rapidly across the African continent with the potential to raise financial inclusiveness. In this paper we investigate the impact of the introduction of mobile money in 2010 on the amount and frequency of funds sent and received among Malagasy households. We use a selection model combined with an instrumental variable approach to deal with the selective participation into the transfer market and the endogeneity of mobile money adoption. We show that access to mobile money has triggered more financial transactions between households at both the extensive (number of potential users) and intensive margin (level of funds). Our results suggest that transactions costs are important and act as barriers to entry for the poor. The advent of new communication technologies has the potential to alleviate these barriers and bring into secure financial transactions a large segment of a previously excluded population.

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    Mobile money et transferts financiers entre les ménages: l’expérience de Madagascar On observe, en particulier en Afrique, un développement rapide des transferts financiers entre les ménages par l’intermédiaire du téléphone portable, le « mobile money ». Cette innovation technologique pourrait contribuer à améliorer l’inclusion financière des populations. Dans cet article, nous étudions l’impact de l’introduction du mobile money en 2010 à Madagascar sur les volumes et les fréquences des transferts d’argent entre les ménages. Pour traiter de la sélection des ménages dans leur décision d’envoyer ou de recevoir des fonds et de l’endogénéité de l’adoption du mobile money, nous estimons un modèle de sélection combiné à une approche par variable instrumentale. Nous montrons que l’accès au mobile money a permis, d’une part, d’accroître le niveau et la fréquence des transferts entre les ménages et, d’autre part, d’envoyer et de recevoir des fonds entre un plus grand nombre de participants. Nos résultats suggèrent que les coûts de transaction associés aux formes traditionnelles de transferts constituent un obstacle à l’accès des plus pauvres aux services financiers. L’introduction des nouvelles technologies de communication pourrait permettre d’atténuer ces barrières et de développer des services particulièrement attractifs et adaptés aux moyens et aux besoins des populations auparavant exclues.