Resumen de Robust index-tracking and enhanced index-tracking in portfolio optimization

Nazanin Ansari Khoshabar, Maziar Salahi, Somayyeh Lotfi, Abdelouahed Hamdi

• español

  Se estudian las dificultades en el seguimiento de índices y en el seguimiento de índices mejorados en el marco de la optimización de carteras con intervalos de incertidumbre tanto para los ingresos como para las matrices de covarianza. Las contrapartes robustas propuestas para ambos modelos tienen la forma de programaciones cónicas de segundo orden. Finalmente, se prueban los modelos en el conjunto de datos del índice Euro Stoxx 50. Se comparan las soluciones de los modelos robustos con las de los modelos nominales con el fin de demostrar el efecto de incertidumbre y de comparar la rentabilidad de las diferentes estrategias en términos de coeficiente de Sharpe.

• English

  We study index-tracking and enhanced index-tracking problems in portfolio optimization under interval uncertainty for returns and covariance matrix. The proposed robust counterparts for both models are in the form of second order cone programs. Finally, we test the models on EUROSTOXX 50 dataset. We compare the solutions of the robust models with nominal models to show the effect of uncertainty, and compare the performance of different strategies in terms of Sharpe ratio.