Análisis de cointegración entre el índice general de la bolsa de valores de Lima y el producto bruto interno del Perú

• VICTOR MANUEL CHUNG ALVA ^[1]
  1. [1] Universidad de San Martín de Porres

     Universidad de San Martín de Porres

     Perú

     
• Localización: Rect@: Revista Electrónica de Comunicaciones y Trabajos de ASEPUMA, ISSN-e 1575-605X, Vol. 19, Nº. 1, 2018, págs. 35-44
• Idioma: español
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• Resumen
  • español

    El presente estudio tuvo como objetivo determinar la existencia de una relación de cointegración entre el Producto Bruto Interno (PBI) y el Índice General de Bolsa de Valores de Lima (IGBVL). A través de un estudio longitudinal se recolectaron datos de las series en el periodo 2000 – 2014. Se determinó que existe una relación a corto y largo plazo entre las variables las cuales fueron modeladas matemáticamente mediante un modelo vectorial de corrección del error. El modelo fue validado determinando que existe estabilidad en su comportamiento. Si bien es cierto que la relación de cointegración es significativa, parecería que no logra captar con totalidad la relación entre el PBI y el IGBVL.

    Esto es debido en cierta manera al comportamiento determinístico del PBI.

  • English

    The current study aimed to determine the existence of a cointegration relationship between Gross Domestic Product (GDP) and the General Index Lima Stock Exchange (IGBVL). Through a longitudinal study, series data were collected in the period 2000-2014. It was determined that there is a relationship short and long term between the variables which were modeled mathematically by a vector error correction model. The model was validated determined that there is stability in their behavior. While the cointegration relationship is significant, it would seem that fails to grasp fully the relationship between GDP and IGBVL. This is due in some way to the deterministic behavior of GDP.