The G-20 regulatory agenda and bank risk

• Matías Cabrera ^[2] ; Gerald P. Dwyer ^[1] ; María J. Nieto ^[3]
  1. [1] Clemson University

     Clemson University

     Estados Unidos

     
  2. [2] BBVA
  3. [3] Banco de España

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• Localización: Documentos de trabajo - Banco de España, ISSN 0213-2710, Nº 29, 2018, págs. 1-40
• Idioma: inglés
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• Resumen

  • Utilizando una muestra de bancos cotizados de Estados Unidos, Europa, Japón y China durante el período 2004-2014, los autores analizan el impacto que el nuevo marco de regulación prudencial aprobado en el G-20 tras la gran crisis financiera tiene sobre el riesgo bancario. El riesgo se mide en función de la volatilidad de la cotización de los bancos. Los autores analizan también cómo influyeron las recapitalizaciones públicas durante la crisis así como la designación de G-SIB (banco de importancia sistémica global). Se llega a la conclusión de que hay evidencia que demuestra el impacto positivo que la designación de G-SIB tiene sobre el riesgo. No hay evidencia de una relación negativa entre riesgo y capitalización pública y sí de la relación positiva entre riesgo y actividad de negociación de valores. Los niveles de capital más altos reducen el riesgo, mientras que la liquidez no afecta de manera significativa al riesgo.