Clustering regional business cycles

M.D. Gadea-Rivas ^[1] ; Ana Gómez-Loscos ^[2] ; Eduardo Bandrés ^[1]
1. [1] Universidad de Zaragoza
  
  Universidad de Zaragoza
  
  Zaragoza, España
2. [2] Banco de España
Localización: Documentos de trabajo - Banco de España, ISSN 0213-2710, Nº 44, 2017, págs. 1-23
Idioma: inglés
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Resumen
- El objetivo de este trabajo es mostrar la utilidad de los modelos de Markov con mixturas finitas de distribuciones para el análisis regional. Estos modelos combinan técnicas de agrupamiento y modelos de Markov Switching, proporcionando un marco metodológico sólido que permite obtener de forma conjunta datados de los ciclos económicos regionales e identificar grupos de regiones que comparten características similares del ciclo económico. Se ilustra el buen funcionamiento del método propuesto con datos del PIB de las regiones europeas.