What twitter can tell us about the stock market

• Sama-Mohamed Hazem ^[1] ; Ehab K. A. Mohamed ^[1] ; Heba Ali ^[1]
  1. [1] German University in Cairo

     German University in Cairo

     Egipto

     
• Localización: Anduli: revista andaluza de ciencias sociales, ISSN-e 2340-4973, ISSN 1696-0270, Nº. 18, 2019, págs. 219-242
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Lo que nos cuenta twitter sobre el mercado de valores
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  • Texto completo
• Resumen
  • español

    El anuncio de un determinado aconteci¬miento puede ser importante e impactante en relación con el mercado de valores y la cotización de las acciones, incluso más que la eficacia y la importancia del propio acontecimiento. El objetivo de este estudio es analizar el efecto de los anuncios de eventos financieros a través de los medios de comunicación social, en concreto Twitter, sobre el rendimiento de las acciones del Financial Times Stock Exchange 100 Index. Nuestras preguntas de investigación fueron probadas en una muestra de 833 observaciones de eventos recuperadas de las cuentas oficiales de Twitter durante dos años (1 de enero de 2014 - 16 de febrero de 2016). La prueba se centró en el seguimiento del comportamiento de la devolución de existencias en el día del evento (día 0), en la ventana previa al evento y en la ventana posterior al evento utilizando la metodología de estudio del evento. Este estudio encontró que existe una relación significativa entre los precios de las acciones y los eventos anunciados a través de Twitter, el tipo de tweets, las categorías de noticias y la intensidad de los tweets de la compañía involucrada. La clasificación basada en la industria de la compañía anunciante no tenía una relación significativa con el comportamiento de la rentabilidad del mercado de valores.

  • English

    The announcement of a certain event taking place may be important and impactful with regard to the stock market and share prices, even more than the effectiveness and significance of the event itself. The aim of this study is to analyze the effect of financial event announcements via social media, specifically Twitter, on share returns of stocks on the Financial Times Stock Exchange 100 Index. Our research questions were tested on a sample of 833 event observations retrieved from official Twitter accounts for two years (1 January 2014 - 16 February 2016). The test was concerned with tracking stock return behavior on the event day (day 0), the pre-event window and the post-event window using the event-study methodology. This study found that there is a significant relationship between share prices and the events announced via Twitter, the type of tweets, news categories and tweeting intensity of the company involved. Classifying based on the industry of the announcing company had no significant relationship to stock return behavior.