Incidencia de las liquidaciones de derivados de cobertura en la prorrata de deducción
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[1] Garrigues
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- Localización: Carta tributaria. Revista de opinión, ISSN 2443-9843, Nº. 50, 2019
- Idioma: español
- Texto completo no disponible (Saber más ...)
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Resumen
- español
Los derivados de cobertura son instrumentos que permiten a las empresas gestionar determinados riesgos de oscilación en el valor de sus activos, costes o pasivos, riesgos que, en consecuencia, afectan a sus resultados.
Con ellos y, a diferencia de los que se contratan con un carácter especulativo, las entidades persiguen evitar pérdidas generadas por circunstancias ajenas a su control como las variaciones de los tipos de interés, tipos de cambio de moneda extranjera o precio de las materias primas.
En tiempos recientes se ha venido discutiendo cuál debe ser el impacto que las liquidaciones financieras que se satisfacen en el marco de estos contratos para compensar esas oscilaciones de valor de los elementos subyacentes (los activos o pasivos que se pretende proteger) deben tener en la prorrata general de deducción, cuestión que abordamos en este artículo desde la perspectiva de los principios y criterios jurisprudenciales de la UE.
- English
Hedging derivatives are instruments that permit companies to manage certain risks that can affect the value of their assets, costs or liabilities and, thus, their profits.
With them, and unlike those which we can call speculative derivatives, entities seek to prevent losses of equity derived from circumstances that are out of their control, such as fluctuation of interest rates, exchange rates or prices of raw materials.
Recently, there has been much debate about the impact of the settlements paid to compensate for the loss in value of the underlying assets (assets or liabilities whose value needs to be protected) on the general VAT deductible proportion. In this article, we discuss that issue from the perspective of the principles and criteria of EU case law.
- español
