Resumen de El principio primero la seguridad de Roy y su derivación hasta el modelo de Markowitz

José García, Miguel Angel Sánchez Guerrero, Juan Evangelista Trinidad Segovia

• En este trabajo se muestra cómo el modelo para la selección óptima de una cartera de inversión de Markowitz (1952) se puede obtener a partir del expuesto por Roy (1952). Se deducen unas fórmulas matemáticas que permiten obtener directamente la combinación óptima de la cartera y se precisa el significado estadístico del Coeficiente de Aversión al Riesgo