Resumen de Normalidad y errores de especificación en los contrastes de raíz unitaria: un análisis de convergencia en muestras finitas
Antonio Montañés Bernal, Marcelo Reyes García, Jesús Clemente
En este artículo se analizan los efectos que sobre los contrastes de raíz unitaria tradicionales (contrastes de Dickey-Fuller) tiene la presencia de elementos determinísticos en el proceso generador de los datos (P.G.D.) en muestras finitas. La presencia de elementos determinísticos en el P.G.D. puede distorsionar los resultados de estos contrastes a nivel asintótico en dos direcciones: por un lado, los estadísticos de raíz unitaria convergen hacia la distribución Normal; por otro, la omisión de estos elementos a la hora de realizar el contraste nos conduce a rechazar la hipótesis nula, pero no en favor de la estacionariedad sino en favor de una raíz explosiva. En el presente trabajo se analiza, mediante un ejercicio de simulación, la influencia de estas dos circunstancias en muestras finitas, comprobando que los efectos de no determinar correctamente la distribución de los estadísticos y de los errores de especificación son nocivos y relevantes incluso para muestras pequeñas y valores de los parámetros cercanos a cero.
