Resumen de Financiación de micro y pequeñas empresas comercializadoras locales

Jazmín Díaz Barrios, Claudia Velazco

• español

  El estudio se dirigió a analizar la financiación de micro y pequeñas empresas comercializadoras de suministros industriales bancarizadas en el Municipio Maracaibo, Zulia, Venezuela. Investigación descriptiva, diseño no experimental transversal de campo. Se encontró que este sector está conformado por microempresas familiares, con altas ventas, dirigidas por personal profesional. A corto plazo se financian con crédito comercial y pasivos acumulados, poco bancario. A largo plazo, no utilizan financiación externa. Sobre el capital de trabajo, financian activos circulantes con pasivos circulantes y permanentes. Como estrategias, aceleran cobros, retardan pagos y aprovechan descuentos por pronto pago. Se concluye que, estas organizaciones son bastante cerradas a influencias externas, hasta ahora han preferido mantenerse con un control financiero casi total, sin apalancamiento, lo cual a su vez limita su expansión. No utilizan técnicas de evaluación, indicadores o razones financieras; las decisiones financieras son familiares. Su alta rentabilidad en contraste con su pequeño tamaño, les ha reforzado las prácticas tradicionales. Por otro lado, la alta incertidumbre legal, social y económica que vive el país los orienta hacia un horizonte de muy corto plazo, sin expectativas. Aun cuando esta investigación no se puede generalizar al sector, muestra que el bajo uso de crédito bancario es un problema de ausencia de demanda y no de falta de oferta; por otra parte señala que en empresas familiares, las decisiones no obedecen a criterios técnicos, a pesar de que tengan personal preparado.

• English

  This study aimed to analyze the small and medium industrial supply distribution companies’ financing strategies in the Maracaibo municipality. It was field, descriptive, cross-sectional, non-experimental research. It was established that this sector is dominated by family businesses, featuring high sales, led by professional staff. In the short-term, they use internal and external financing. In long-term, they do not use external financing. As for working capital, current assets are financed with current liabilities and also with permanent liabilities. As strategies, accelerated collections, delayed payments and taking advantage of discounts for prompt payments. In conclusion, these organizations are quite closed to external influences; so far they have preferred to maintain almost complete financial control, without leveraging, which in turn limits their expansion. They do not use financial evaluation techniques, indicators, or financial ratios. Their high profitability, compared with their small size, has reinforced traditional practices. On the other hand, the high legal, social, and economic, uncertainty in the country, guides them towards a very short-term horizon, without expectations. Even if this research cannot be generalized to the industry at large, it showcases how the low usage rate of the bank system follows a lack of demand rather than an absence of supply. On the other hand, it suggests that in family-owned businesses, decisions do not follow technical criteria, even if they have staff with financial expertise.