Assessing competition in the private banking sector in Ecuador: an econometric approach with the Panzar-Rosse model

• Segundo Camino-Mogro ^[1] ; Grace Armijos-Bravo ^[2]
  1. [1] Universidad Católica de Santiago de Guayaquil

     Universidad Católica de Santiago de Guayaquil

     Guayaquil, Ecuador

     
  2. [2] Universidad Tecnológica Ecotec

     Universidad Tecnológica Ecotec

     Guayaquil, Ecuador

     
• Localización: Cuadernos de economía: Spanish Journal of Economics and Finance, ISSN 0210-0266, ISSN-e 2340-6704, Vol. 41, Nº. 117, 2018, págs. 225-240
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Evaluación de la competencia en el sector de la banca privada en Ecuador: un enfoque econométrico con el modelo Panzar-Rosse
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• Resumen
  • español

    Este documento evalúa empíricamente las condiciones de competencia en el sector de la banca privada en Ecuador de 2000 a 2015. Primero, medimos la competencia en el sector de la banca privada, utilizando el estadístico H de Panzar-Rosse por la ecuación de ingresos totales; aplicamos POLS, efectos fijos de año, efectos fijos de bancos y efectos aleatorios. En segundo lugar, determinamos si hay equilibrio a largo plazo en este sector mediante la ecuación de regresión del ROA y, finalmente, buscamos identificar evidencia de economías de escala en el sector de la banca privada. En este camino, analizamos tres paneles diferentes, 2000 - 2015, 2000 - 2006 y 2007 - 2015. Los principales resultados indican que los bancos pri-vados en Ecuador operan bajo competencia monopólica. Además, esta competencia aumentó durante el período 2007 - 2015; otro resultado muestra que no hay equilibrio a largo plazo para este sector. Finalmente, no hay economías de escala, por lo tanto, podemos argumentar que los bancos pequeños no operan con desventajas en comparación con los bancos medianos y grandes.

  • English

    This paper assesses empirically the competitive conditions in the private banking sector in Ecuador from 2000 to 2015. First, we measure the competition in the private banking sector, using the Panzar-Rosse H-statistic by the total revenue equation; we apply POLS, year fixed effects, bank fixed effects, and random effects. Second, we determine whether there is equilibrium in the long run in this sector by ROA regression equation and finally we aim to identify evidence of economies of scale in the private banking sector. In this path, we analyze three different panels, 2000 – 2015, 2000 – 2006 and 2007 – 2015. The main results indicate that private banks in Ecuador operate under monopolistic competition. In addition, this competi-tion increased during the 2007 – 2015 period; other result shows that there is no equilibrium in the long run for this sector. Finally, there are not economies of scale, therefore we can argue that small banks do not operate with disadvantages compared to medium and large banks.