Fraude en productos financieros y compliance regulatorio:: ¿Por qué se necesitan medios alternativos de control?

• Gregg Barak ^[1]
  1. [1] Eastern Michigan University

     Eastern Michigan University

     City of Ypsilanti, Estados Unidos

     
• Localización: Crítica penal y poder: una publicación del Observatorio del Sistema Penal y los Derechos Humanos, ISSN-e 2014-3753, Nº. 14, 2018, págs. 76-97
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Securities fraud and regulatory compliance:: Why alternative means of control are necessary?
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  • español

    Esta presentación no es sobre controlar los fraudes de productos financieros de alto riesgo mediante la mejor identificación de los riesgos y una mayor aplicación de las leyes administrativas, civiles y/o penales existentes (o nuevas). Más bien, se enfoca en demostrar la inutilidad de estas estrategias y compartir la necesidad estructural de desarrollar otras formas de control social sobre los delitos de la economía. A fin de anclar las discusiones sobre la delincuencia y el control del delito dentro de las leyes de la expansión capitalista, primero procederé a ubicar el capital financiero global dentro de la economía política mundial. Para avanzar en el argumento de políticas alternativas, primero describo las fuerzas contradictorias del capitalismo de libre mercado, así como el fracaso de las leyes sobre productos financieros para impedir los fraudes financieros de Wall Street. A continuación, tomo en cuenta la falta de controles e ineficacia de las intervenciones estatales en los fraudes financieros de alto riesgo. Por último, en el marco de la construcción de un ecosistema globalmente sostenible, señalo más de 30 políticas alternativas o recomendaciones para manejar más eficazmente el dinero sucio, la delincuencia financiera y los delitos cometidos por corporaciones multinacionales de mucho poder. En conjunto, estas políticas alternativas de control no represivo de la financiarización del delito económico en general, y del fraude de productos financieros, en particular, giran en torno a la redistribución del poder social, político y económico como un plan para evitar futuras catástrofes comerciales, originadas principalmente por la creciente concentración del capital financiero global. Estas políticas también anticipan el distanciamiento de las economías de libre mercado y un corrimiento hacia economías sociales con mercados justos, no muy diferentes de lo que se ha venido desarrollando en la provincia canadiense de Quebec, durante las últimas dos décadas, y hacia economías locales más verdes como la de Portland, estado de Oregón, en los Estados Unidos.

  • English

    This article is based on an accumulation of much information and analysis of security frauds and regulatory compliance since the Wall Street Financial Implosion of 2008. Its objective is not about controlling high-risk securities frauds through improved identification and enhanced enforcement of existing (or new) administrative, civil, and/or criminal laws. On the contrary, it is about demonstrating the futility of these strategies and revealing the structural necessities for developing other means of social control. The article proceeds by locating financial global capital within the world economy so as to relate discussions of crime control within the framework of capitalist development. To advance my argument, I begin by describing the contradictory forces of free-market capitalism as well as the failures of securities law to deter Wall Street like financial frauds. I then turn to an appraisal of the inefficacies and noncontrols of state-legal interventions into high-stakes financial frauds. Finally, consistent with the building of a globally sustainable ecosystem, I present an array of policy prescriptions that could make a difference in the struggle against securities frauds.