Does IFRS 9 Consider Financial Statement Users’ Preferences with Respect to IFRS 13 Fair Value Hierarchy? A Suggestion to Refine the Definition of OCI

• FELIPE M. HERRANZ MARTÍN ^[1] ; BEATRIZ GARCÍA OSMA ^[2]
  1. [1] Universidad Autónoma de Madrid

     Universidad Autónoma de Madrid

     Madrid, España

     
  2. [2] Universidad Carlos III de Madrid

     Universidad Carlos III de Madrid

     Madrid, España

     
• Localización: Estudios de economía aplicada, ISSN 1133-3197, ISSN-e 1697-5731, Vol. 36, Nº 2, 2018 (Ejemplar dedicado a: Efectos de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en los estados financieros de las empresas), págs. 515-536
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • ¿Considera la NIIF 9 las preferencias de los usuarios en relación con la jerarquía de cálculo del valor razonable establecida en la NIIF 13? Una propuesta de mejora de la definición de OCI
• Enlaces
  • Texto completo (pdf)
• Dialnet Métricas: 1 Cita
• Resumen
  • español

    El uso del valor razonable en los estados financieros de las empresas es un tema de continuo debate tanto en el mundo académico como en el profesional. En este trabajo nos planteamos los siguientes objetivos: (i) analizar la evolución de los objetivos, las prioridades y los enfoques de las normas contables; (ii) identificar los antecedentes más próximos del valor razonable y del modelo mixto actual; (iii) señalar brevemente las técnicas de cálculo del valor razonable ofrecidas por el IFRS 13 con sus niveles jerarquizados; (iv) analizar el uso (o la falta de uso) de las jerarquías de valor razonable en las normas IFRS (particularmente en el IFRS 9); (v) comparar el enfoque del IFRS 9 con las preferencias de los usuarios de los estados financieros respecto a los distintos niveles de cálculo del valor razonable; y (vi) ofrecer una posible solución a largo plazo para conciliar las preferencias de los usuarios con las técnicas ofrecidas por las normas, sugiriendo una posible mejor a la definición de OCI.

  • English

    The use of fair value in firms’ financial statements has created a lively debate both among academics and professionals. In this paper, we: (i) analyse the evolution of the objectives, priorities and direction of accounting; (ii) identify the antecedents to fair value and the current mixed model; (iii) briefly review the techniques in IFRS 13 to calculate fair value, and their hierarchical levels; (iv) analyse the use (or lack of use) of these fair value hierarchies under IFRS (and particularly, the IFRS 9 case); (v) compare IFRS 9 focus with the preferences of financial statements’ users with respect to fair value levels; and (vi) suggest a plausible long-term solution that reconciles the preferences of financial statement users with the techniques contained in existing regulation by suggesting a plausible refinement to the definition of OCI.