Cotendencia no lineal entre tipo de interés y tasa de inflación

• Autores: Jorge Belaire Franch, Rosa Badillo Amador
• Localización: Revista de economía aplicada, ISSN 1133-455X, Vol. 11, Nº 31, 2003, págs. 51-80
• Idioma: español
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• Resumen

  • En el presente trabajo analizamos la posibilidad de que se produzca el efecto Fisher en la economía española, teniendo en cuenta que tanto el tipo de interés nominal como la tasa de inflación en España pueden presentar cambios estructurales ocasionados por algún shock exógeno. La no consideración de estos cambios estructurales lleva a la mayor parte de estudios orientados al análisis del efecto Fisher en la economía española a rechazar esta hipótesis. Nosotros mostramos que sí es posible que se produzca dicho efecto en España cuando son considerados dichos cambios estructurales. Para llevar a cabo nuestro estudio utilizamos el test de cotendencias no lineales de Bierens (2000), que es un test de cointegración cuando las series a las que se aplica dicho test no son estacionarias