Uso de heurísticos para proceso de toma de decisiones en la selección de carteras con responsabilidad social

• Lara Cepa Serrano ^[1]
  1. [1] Universidad de Burgos

     Universidad de Burgos

     Burgos, España

     
• Localización: II Jornadas de Doctorandos de la Universidad de Burgos: Universidad de Burgos. 10 y 11 de diciembre de 2015 / coord. por Miguel Ángel Iglesias Río; Luis Antonio Sarabia Peinador (dir.), 2015, ISBN 978-84-16283-18-7, págs. 105-116
• Idioma: español
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• Resumen
  • español

    El objetivo de este documento es realizar una revisión de métodos heurísticos utilizados para la resolución de problemas de decisión en la selección de carteras.

    Durante los últimos años y en gran medida por la situación que viven los mercados, se está introduciendo conceptos hasta ahora inadvertidos en los mercados financieros que impulsan valor añadido a las empresas y relacionados con la responsabilidad, el buen gobierno, la transparencia y otros aspectos sociales y medioambientales. El criterio económico, aunque todavía sigue siendo importante, ya no es el principal criterio de decisión.

    Desde el punto de vista práctico de la selección y optimización de carteras, el modelo de Markowtiz ignora estos nuevos criterios y restricciones del mundo financiero real, añadiendo al modelo original de cierta complejidad. El problema se vuelve de tipo entero mixto no-lineal, NP-hard, y los algoritmos clásicos no son capaces de resolverlo. Afortunadamente, los métodos heurísticos permiten incluir restricciones al modelo y encontrar solución.

  • English

    The purpose of this paper is to analyze the heuristic methods in decision problems in portfolio selection.

    In recent years and largely by the financial situation, there are being introduced some concepts hitherto unnoticed in financial markets that drive value to business and related to responsibility, governance, transparency and other social and environmental issues. Although the economic approach is still important, it is no longer the main decision criterion.

    From a practical point of view of selection and portfolio optimization, the Markowtiz´s model ignores these new concepts and financial constraints from the real world, adding to the original model some complexity. The problem becomes non-linear mixed integer one, NP-hard, and classic algorithms are not able to solve it. Fortunately, heuristic methods allow restrictions in the model and get solutions.