Dinámica y volatilidad en los índices bursátiles de los países de la Alianza Pacífico

• Rojas-Mora, Jaime ^[1] ; Chamorro, Julio Cesar ^[1]
  1. [1] Corporación Universitaria Minuto de Dios

     Corporación Universitaria Minuto de Dios

     Colombia

     
• Localización: Panorama Económico, ISSN 0122-8900, ISSN-e 2463-0470, Vol. 24, Nº. 1, 2016, págs. 71-84
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Dynamique et volatilité dans les indices de bourse chez les pays de l’alliance Pacifique
  • Dynamics and volatility at stock market indexes of pacific alliance countries
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• Resumen
  • español

    El Acuerdo del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA) suscrito entre Peru, Chile, Colombia y Mexico fue suscrito en el marco de la Alianza del Pacífico, siguiendo la experiencia de la Union Europea y los procesos de integración en Asia y Medio Este. Este acuerdo busca diversificar los mercados y atraer inversionistas del resto del mundo. Mediante analisis de correlación y cointegración, ademas de fiunciones impulso-respuesta de vectores autoregresivos (VAR), idenficamos los impactos en los retornos y en la volatilidad de los principales indices para cada uno de los paises miembros del MILA.

  • English

    The Latin American Integrated Market agreement between Peru, Chile, Colombia and Mexico was signed within the framework under the Pacific Alliance, following the experiences of the European Union and integrated Asian and Middle Eastern markets. This agreement was aimed at diversifying markets and attracting global investors. Due to this, through the application of correlation and cointegration analyses, and using the impulse response function of vector autoregression (VAR), we identify the impacts on returns and volatility at the main stock indexes for each of MILA member countries.

  • français

    Le Marché Intégré Latino-américain entre Pérou, Chili, Colombie et Mexique fut signé dans le cadre de l’Alliance Pacifique, suivant les expériences de l’Union Européenne et les marchés intégrés d’Asie et du Moyen Est. L’application d’analyse de corrélation et de co intégration, et de Vecteur Auto Régression servent a identifier les impacts sur le retour et sur la volatilité dans les principaux indices.