Aplicaciones de las opciones sobre swaps (swaptions)

• Autores: Antonio de la Torre Gallegos, Cecilia Téllez Valle
• Localización: Harvard Deusto Finanzas y Contabilidad, ISSN 1134-0827, Nº. 23 (MAY-JUN), 1998, págs. 56-60
• Idioma: español
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• Resumen

  • Las swaptions son uno de los instrumentos financieros con mayor crecimiento a nivel mundial en los últimos años. Estas operaciones son opciones sobre swaps, por lo que concederán al comprador el derecho, pero no la obligción, de entrar en un swap diferido y de extender o terminar un swap ya existente, a cambio de pago de una prima al vendedor. Dada la capacidad de las swaptions para limitar pérdidas al comprador en el caso de una evolución desfavorable de los tipos de interés, y para facilitar ganancias ilimitadas en el caso opuesto, lo normal es que estos instrumentos se utilicen para gestionar situaciones de alto riesgo e incluso operaciones de arbitraje.