Estructura de portafolios de inversión en acciones, caso Bolsa Mexicana de Valores, BMV

• Autores: Yara Landazuri Aguilera, Roberto Ruiz Pérez, Rodolfo Valenzuela Reynaga, Mirna Yudit Chávez Rivera
• Localización: Cuadernos de Contabilidad, ISSN-e 0123-1472, Vol. 13, Nº. 32, 2012
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Estrutura de carteira de investimento em ações, caso Bolsa Mexicana de Valores, BMV
  • Structure of Stock Investment Portfolios: The Case of the Mexican Stock Exchange (BMV)
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• Resumen
  • español

    En los últimos años, los mercados de valores han adquirido una mayor importancia dentro de la economía; cada vez es mayor el número de personas interesadas en su funcionamiento y que centran su atención en el mercado de capitales. Las empresas especializadas se dirigen a las bolsas de valores a demandar fondos o a invertirlos; los inversionistas independientes también han acudido frecuentemente a buscar mejores rendimientos para sus inversiones. Por todo lo anterior, este estudio muestra la eficiencia aplicada a un caso de estudio sobre un grupo de activos del mercado bursátil, el cual tendrá especial interés para aquellas personas que desean invertir o estudiar empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores. El presente artículo puede resultar de gran interés para personas que, con diferente formación, invierten en valores negociados en la bolsa, en específico en acciones de empresas que cotizan para el índice de Precios y Cotizaciones (IPC). Por ello, se detallan algunas definiciones importantes para el entendimiento del portafolio de inversión, además se describe la metodología utilizada para calcular los rendimientos del portafolio con el propósito de realizar inversiones óptimas en instrumentos de renta variable como las acciones, utilizando el procedimiento de Harry Markowitz con un enfoque estocástico.

  • português

    Nos últimos anos, os mercados de valores têm adquirido mais importância na economia. Cada vez mais é maior o número de pessoas interessadas no seu desempenho e que focaliza a sua atenção no mercado de capitais. Empresas especializadas procuram bolsas de valores para demandar fundos ou para investir. Investidores independentes também têm vindo com frequência para buscar melhores rendimentos sobre os seus investimentos. Diante do exposto, este estudo mostra a eficiência aplicada a um caso de estudo de um grupo de ativos no mercado bolsista, que será de particular interesse para aqueles que desejam investir ou estudar companhias listadas na Bolsa Mexicana de Valores. Este artigo pode ser de grande interesse para pessoas com diferentes formações, que investem em valores negociados na bolsa, especialmente em ações de empresas listadas no índice de Preços e Cotações (IPC). Portanto, detalham-se algumas definições importantes para a compreensão da carteira de investimentos, e descreve-se a metodologia usada para calcular os rendimentos da carteira, a fim de fazer investimentos ótimos em instrumentos de rendas variáveis, tais como ações, utilizando o procedimento de Harry Markowitz com uma abordagem estocástica.

  • English

    In recent years, stock markets have become more important in the economy. The number of people interested in them and focusing their attention on the capital market is increasing. Specialized companies address the stock exchanges to demand or invest funds; independent investors also do so frequently, seeking better returns on their investments. Given the above, this study shows the efficiency applied to a case study of a group of assets in the stock market, which will be of particular interest to those who wish to invest in or study companies listed on the Mexican Stock Exchange. This article may be of great interest for those who, having different backgrounds, invest in securities traded on the stock market, specifically in shares of companies listed in the Index of Prices and Quotations (IPC). It explains some important definitions for the understanding of the investment portfolio, as well as the methodology used to calculate the returns of the portfolio in order to make optimal investments in equity instruments such as stocks, using the Harry Markowitz procedure with a stochastic approach.