A Cycle-Specific Approach to Business Cycles: Empirical Evidence from the G7.

• Autores: Marco Gallegati, Mauro Gallegati
• Localización: Investigación económica, ISSN 0185-1667, Vol. 62, Nº. 246 (OCT-DIC), 2003, págs. 47-87
• Idioma: español
• Texto completo no disponible (Saber más ...)
• Resumen

  • Se investiga en este artículo si los co-movimientos de algunas series de tiempo seleccionadas son comunes para varios países y fases cíclicas. Por consiguiente, usamos 18 series de tiempo económicas (PIB y componentes de la demanda, empleo y salarios, dinero y precios, tasas de interés y acervo de precios) entre 1960: I-1998: IV para los países del G7. Se muestra por países regularidad en términos de co-movimientos y periodicidad con respecto al PIB en la mayoría de las series. En particular, el consumo y la inversión entre los componentes de la demanda agregada, el empleo y la productividad y, en menor grado, los índices de precios del PIB y del consumidor, la tasa de inflación y el índice del mercado de valores son estables de un país a otro, mientras los componentes exógenos de las series de ingreso nacional, las variables monetarias, la tasa de interés y el nivel del salario nominal no lo son.