Uncovering the complex relationships between political risk and MNE firm legitimacy: : Insights from Libya

• Autores: Izzet Sidki Darendeli, T. L. Hill
• Localización: Journal of International Business Studies, ISSN-e 1478-6990, Vol. 47, Nº. 1, 2016, págs. 68-92
• Idioma: inglés
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• Resumen
  • español

    Usando el experimento natural previo y posterior ocasionado por la primavera árabe en Libia, exploramos como la actividad de mercado y no-mercado afecta la legitimidad de empresas extranjeras en tiempo de confusión política. Aunque todas empresas multinacionales en Libia habían cultivado fuertes relaciones con Gaddafi para tener éxito durante su mandato de 40 años, encontramos que aquellas empresas que también invirtieron en proyectos socialmente beneficiosos y en lazos sociales con familias con poco nexos con la familia Gaddafi ganaron una legitimidad mayor que les ayudó a sobrevivir la caída de Gaddafi. Nuestros hallazgos contribuyen a la literatura de riesgo político y comportamiento político, con la noción que la búsqueda de legitimidad empresarial en general, y especialmente ante los ojos de los actores del sector social es una protección eficaz del riesgo político. A nivel teórico, nuestros resultados apoyan que la inclusión de una ruta hacia la legitimidad basada en el sector social en el país anfitrión que complemente y puede sustituir un camino basado en el gobierno hacia la legitimidad. A nivel práctico, nuestros hallazgos sugieren que las empresas multinacionales que enfrentan severos riesgos políticos pueden mejorar su posibilidad de sobrevivencia mediante la inversión en relaciones con grupos sociales influénciales y mediante el ofrecimiento de bienes y servicios que son percibidos como socialmente valiosos.

  • English

    Using the before–after natural experiment occasioned by the Arab Spring in Libya, we explore how market and non-market activity affect foreign firm legitimacy in times of political turmoil. Although all MNEs in Libya had to cultivate strong ties to Qadhafi to succeed during his 40 years of rule, we found that those that also invested in social-benefit projects and in social ties with families with few ties to the Qadhafi family earned a broad-based legitimacy that helped them survive Qadhafi’s overthrow. Our findings contribute to the political risk and political behavior literature the notion that the pursuit of firm legitimacy in general, and especially in the eyes of social-sector actors, is an effective hedge against political risk. More theoretically, our findings support the addition of a social-sector-based path to firm legitimacy in the host country that complements and may at times substitute for, the government-based path to foreign firm legitimacy. Practically, our findings suggest that MNEs’ facing severe political risk can improve their prospects for survival by investing in relationships with influential social groups and by offering goods or services that are perceived as socially valuable.