El riesgo de modelo en la industria bancaria y aseguradora: Propuestas para su evaluación, control y mitigación (Concreción en el riesgo de longevidad)

• José Miguel Rodríguez-Pardo del Castillo ^[1] ; Fernando Ariza Rodríguez
  1. [1] Universidad Carlos III
• Localización: Análisis Financiero, ISSN 0210-2358, Nº 129, 2015, págs. 52-66
• Idioma: español
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• Resumen
  • español

    Ante el creciente interés de la industria bancaria y aseguradora por la incorporación de modelos internos a sus métricas de valoración de carga de capital en sustitución de las fórmulas estándar propuestas en las normativas de Basilea y Solvencia II, se antoja cada vez más necesario saber medir, controlar y mitigar adecuadamente la incertidumbre originada por el propio modelo interno utilizado por la entidad.

    Para ello, en el presente documento, se proponen algunas técnicas con las que poder evaluar el riesgo de modelomediante juicio experto, técnicas que quedan recopiladas en la que hemos convenido denominar como matriz de valoración por juicio experto del riesgo de modelo, y con la que tratamos de graduar este riesgo según una validación interna que cuantifica el riesgo según su intensidad y origen. Además, incorporamos un criterio específico adicional para calibrar el riesgo asociado a aquellos modelos que miden la longevidad o supervivencia humana.

  • English

    With growing interest in the banking and insurance industry by incorporating its internal models to their capital charge valuation metrics in replacement of the standard formulas proposed under the framework of Basel and Solvency II regulations, it seems increasingly necessary to know how to measure, control and mitigate the uncertainty caused by the model chosen by the entity itself.

    In this paper, we show some techniques for the assessment of the model risk by expert judgment techniques, which are compiled in a Model Risk Matrix. This matrix try to graduate this risk, quantifying it’s intensity depending on the level and origin of the risk assumed.We also incorporate a specific criterion to manage the risk associated with those models that measure human longevity.