Efectos día de la semana en Rendimientos de la Bolsa Española

• Autores: Rafael Flores de Frutos, Concepción Díaz García
• Localización: XX Encuentro Economía Pública: estado del bienestar. Sostenibilidad y reformas, 2013, ISBN 978-84-695-6945-0, pág. 89
• Idioma: español
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  • Cuando se contrasta los efectos da de la semana en los rendimientos bursati- les diarios, suponer que estas series diarias vienen generadas por un proceso ARMA univariante, con diferentes medias para cada da de la semana, puede ser muy restric- tivo, y llevar a conclusiones erroneas. En este trabajo, se presenta una aproximacion mas general para contrastar la evidencia de efecto da de la semana, el cual incluye el mencionado supuesto como un caso particular. Como ejemplo, se estudia la exis- tencia de efecto da de la semana en 25 rendimientos bursatiles de la Bolsa espa~nola.

    JEL: (G12, G17, C32, C58) Palabras clave: Modelos periodicos, Estacionalidad en rendimientos bursatiles, Efecto da de la semanas, Prevision de rendimientos bursati- les