Análisis estadístico Bayesiano de las rentabilidades empresariales en países de la Unión Europea

• Autores: José Luis Gallizo Larraz, Pilar Gargallo Valero, Ramón Saladrigues i Solé, Manuel Salvador Figueras
• Localización: Anales de economía aplicada 2007 / coord. por Pedro Benito Moyano Pesquera, Noelia Somarriba Arechavala; Josefa E. Fernández Arufe (dir.), José Luis Rojo García (dir.), Vol. 7, 2007 (Área VII : Métodos cuantitativos), ISBN 84-96477-93-2, págs. 476-493
• Idioma: español
• Enlaces
  • Texto Completo Volumen (pdf)
• Resumen
  • español

    En este trabajo se realiza un análisis estadístico de la persistencia de las rentabilidades de una muestra de empresas de diversos países de la Unión Europea. Para ello se utilizan modelos dinámicos de ecuaciones estructurales que permiten descomponer la evolución anual de dichas rentabilidades en una componente permanente de carácter estructural y otra componente transitoria de carácter coyuntural. Esta descomposición posibilita la evaluación de la importancia relativa de dichas componentes fundamentales.

    El análisis se realiza desde una óptica bayesiana lo cual dota al estudio realizado de mayor flexibilidad y realismo al no depender las estimaciones obtenidas de resultados asintóticos y permitir un tratamiento natural de datos ausentes muy habituales en este tipo de estudios

  • English

    In this paper a statistical analysis of the persistence of profits in a sample of firms of the UE is made. To that end we use a dynamic structural equation model that let us to decompose the annual evolution of the firm�s returns in a permanent, a transitory and a specific component. This decomposition makes possible, in particular, to evaluate their relative importance. We adopt a Bayesian approach which gives more flexibility and realism to the analysis, given that the estimations do not depend on asymptotic results and it makes possible a natural treatment of missing data.