Quanto pior, melhor: Estudo da utilização da análise por envoltória de dados em modelos de análise de inadimplência/insolvência de empresas

• Casa Nova, Silvia Pereira de Castro ^[1]
  1. [1] USP - São Paulo - SP
• Localización: Revista Contemporânea de Contabilidade, ISSN-e 1807-1821, Vol. 10, Nº. 19, 2013, págs. 71-96
• Idioma: portugués
• Títulos paralelos:
  • When worst is better: Study of the application of data envelopment analysis in models of insolvency/default analysis
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• Resumen
  • português

    O objetivo foi construir modelos de análise de inadimplência/insolvência aliando Análise por Envoltória de Dados (DEA) e informações contábeis. A pesquisa foi subdividida em etapas: exames de trabalhos anteriores com modelos DEA de previsão de inadimplência/insolvência; composição de mostras de diferentes bancos de dados com informações contábeis de empresas com problemas financeiros e saudáveis; e, proposta de metodologia de aplicação de DEA à análise da inadimplência/insolvência de empresas. Os resultados comparam-se aos obtidos dos modelos de Regressão Logística e Redes Neurais, porém sem indicação de superioridade de algum procedimento. 

  • English

    This paper aims to develop an insolvency/failure analysis model allying accounting information with Data Envelopment Analysis (DEA). The research was conducted in phases: initially previous studies were examined; then samples were obtained from different databases containing financial information of distressed and healthy companies; and, finally a methodology for application of DEA to failure/insolvency analysis was proposed. The results were comparable to those obtained from logistic regression models and neural network models, without, however, a clear indication of the superiority of any procedure.