Resumen de Flexibilidad contable en lavValoración de instrumentos financieros híbridos
Jacinto Marabel Romo, Andrés Guiral Contreras, José Luis Crespo Espert
En este artículo se analiza la problemática de valoración de derivados financieros híbridos que llevan incorporadas opciones exóticas, para las cuales no existe un valor de mercado y están sujetas a la existencia de error de modelo. En particular, se considera la valoración de opciones europeas con barrera y opciones cliquet. En el artículo se muestra la importancia que tiene la selección de un modelo de valoración adecuado, lo que pone de manifiesto la necesidad de un alto grado de flexibilidad en el sistema contable actual. No obstante, la requerida flexibilidad también comporta mayores responsabilidades para la profesión auditora.
