Riesgo crediticio derivado del riesgo cambiario: perspectiva de una economía latinoamericana parcialmente dolarizada

• Jiménez Sotelo, Renzo ^[1]
  1. [1] Pontificia Universidad Católica del Perú

     Pontificia Universidad Católica del Perú

     Perú

     
• Localización: Apuntes: Revista de Ciencias Sociales, ISSN-e 2223-1757, ISSN 0252-1865, Nº. 52, 2003
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Risk of credit
• Enlaces
  • Texto completo (pdf)
• Resumen
  • español

    Las tradicionales definiciones de riesgo, desde el punto de vista de la supervisión,no contemplan explícitamente la existencia e interacción de otros riesgosimportantes como los riesgos crediticios producto de otros riesgos nocoberturados. Uno de estos riesgos es el riesgo crediticio derivado del riesgocambiario incurrido por los deudores de sistemas bancarios parcialmentedolarizados y que no ha sido contemplado directamente en la doctrina propuestapor el Comité de Basilea.La idea de este documento es establecer criterios básicos para la evaluación dedicho riesgo y plantear las principales consecuencias que tiene sobre la calificaciónde riesgo de deuda emitida en monedas diferentes y sobre la constituciónde provisiones y la asignación de capital económico en las entidades financierascon clientes cuya deuda presenta este descalce cambiario. Este enfoque alientaa introducir, cuanto antes, agresivos mecanismos de gestión global y cuantitativadel riesgo en el sistema financiero, actualmente inexistentes.

  • English

    Traditional risk definitions, based on supervisor’s point of view, don’t beholdexplicitly the existence and interaction of other important risks such as derivativecredit risks from other unsecured risk by debtors of bank system in economiespartially “dollarized”. One of these critical risks is derivative credit risk fromexchange risk, which hasn’t been stated directly in doctrine proposed by Basel Committee.This paper settles basic criteria to analyze this risk and describes the principal consequences of issuing debt in a different currency, over credit rating, provisionsand the economic capital that must be assigned in the financial entities (whosecustomers debt show gap currency). These regulations encourage introducingas soon as possible aggressive mechanisms of global and quantitative managementof risk into the financial system, non-existent in countries like Peru.