Fondos cotizados apalancados e inversos apalancados

• Autores: Gerasimos G. Rompotis
• Localización: Aestimatio: The IEB International Journal of Finance, ISSN 2173-0164, Nº. 9, 2014, pág. 5
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • On leveraged and inverse leveraged exchange traded funds
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• Resumen
  • español

    Los fondos cotizados apalancados e inversos constituyen el objeto de este artículo. En primer lugar se proporciona una amplia revisión de la literatura sobre la cuestión. Posteriormente se analizan las características, el mecanismo de trading, las ventajas y desventajas de los fondos cotizados apalancados junto con sus similitudes y diferencias con los fondos cotizados clásicos, y se hace hincapié en las consideraciones fiscales que los rodean. Finalmente, se puntualiza el papel de la volatilidad de mercado y su impacto en el rendimiento de los fondos cotizados apalancados. Además, este artículo proporciona una revisión de la literatura existente sobre los fondos cotizados apalancados e inversos.

  • English

    The leveraged and inverse ETFs are the subject of the current paper. At first, a comprehensive review of the literature on leveraged ETFs is provided. Then, the features, trading mechanism, and the advantages and disadvantages of leveraged ETFs are analyzed along with the similarities to and differences from the classic ETFs while tax considerations surrounding leveraged ETFs are highlighted too. Finally, the role of market volatility and its impact on the return of leveraged ETFs is accentuated