Transmisión de shocks y política monetaria en la UEM: un ejercicio con NIGEM

• Autores: Eva Ortega Eslava, Enrique Alberola Ila
• Localización: Documentos de trabajo - Banco de España, ISSN 0213-2710, Nº 10, 2000, págs. 1-75
• Idioma: español
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• Resumen

  • Los modelos macroeconométricos globales pueden ser un potente instrumento de análisis económico y de previsión ante distintos escenarios que se quieran considerar. En este trabajo hemos realizado un análisis del modelo NiGEM y de su aplicación en el contexto de la Unión Monetaria, con especial énfasis en el estudio de la situación relativa de las economías de los países miembros. Los resultados del estudio muestran que NiGEM permite diferentes reacciones de las economías europeas ante variaciones comunes del tipo de cambio y el tipo de interés, debido a sus diferentes estructuras económicas. A pesar del interés que pueden revestir este tipo de resultados, se ha constatado que el diseño y evaluación de perturbaciones en NiGEM requieren un alto nivel de cautela para que pueda constituir un instrumento fiable y útil