Resumen de Los Clips Hipotecarios y la Ética Financiera: Análisis bajo la Normativa Europea MiFID

Amaia Jone Betzuen Álvarez, Amancio Betzuen Zalbidegoitia

• español

  Durante los últimos años han proliferado múltiples operaciones de cobertura, adjuntas a los contratos de préstamos hipotecarios, con el objeto de "asegurar" a los prestatarios que el pago en concepto de intereses no se viese incrementado por encima de un cierto límite superior. Pero la realidad ha resultado ser muy diferente, tanto en la evolución prevista a priori del tipo de interés de referencia Euribor, como en la dirección de su evolución. Esta evolución no era tan imprevista como se argumentó por parte de algunas entidades financieras comercializadoras de este tipo de productos. Por otra parte, el contrato adjunto comprendía una clausula que la mayoría de los prestatarios no advirtieron, y que en la inmensa mayoría de los casos no fue suficientemente explicada, ni en su alcance, ni en su cometido. Debemos subrayar el hecho de que este tipo de actuaciones están expresamente reguladas desde las instituciones europeas. Es por ello que, finalmente presentamos un estudio pormenorizado de aquellos aspectos contemplados en la Directiva Europea MiFID que hacen mención al comportamiento requerido para la consecución de una buena praxis bancaria en la comercialización de los productos anteriormente mencionados y que a nuestro juicio fueron vulnerados.

• English

  During the last few years multiple coverage operations attached to mortgage contracts have proliferated, in order to "ensure" to borrowers about an increase of the interest rate above a certain upper limit. But the reality has proved to be very different, both in the evolution foreseen of the Euribor interest rate, as in the direction of its evolution. This evolution was not as unexpected as it was argued by some financial advisors of those kinds of products at the financial entities. On the other hand, the attached contract usually included a clause that most borrowers did not warned, and in the majority of the cases it was not explained sufficiently, nor in its scope and its mission. We must underline the fact that these kinds of actions are expressly regulated by European institutions. Therefore, we finally present a detailed study of those aspects referred to the European Directive MiFID which makes mention of the behavior required for the achievement of good banking practices in the marketing of the products mentioned above and which, in our view, were not fulfilled or respected by the financial entities.