Capital requerido para el riesgo de suscripción en el ramo de crédito

• Autores: Juan Casanovas Arbó
• Localización: Anales del Instituto de Actuarios Españoles, ISSN 0534-3232, Nº 18, 2012, págs. 41-76
• Idioma: español
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    Se realiza un análisis de los modelos de cálculo del capital requerido SCR (Solvency Capital Requirement) aplicables al Riesgo de Suscripción del Seguro de Crédito Comercial. La simplicidad y facilidad de cálculo de la Fórmula Estándar puede comportar un sobre-capital respecto a aplicar un Modelo Interno adaptado a los Riesgos de la Entidad. Se presentan a modo de compendio cinco opciones distintas o modelos distintos de cálculo del SCR del Riesgo de Suscripción del ramo de Crédito. Se evidencian las diferencias entre ellos, cuestionando ciertos aspectos y sugiriendo posibles modificaciones tendentes a reflejar mejor la realidad del riesgo que miden y consecuentemente abriendo posibles líneas de investigación futuras tanto en los propios modelos como en el tratamiento del catastrófico y en el horizonte temporal contemplado en Solvencia II.

  • English

    We are performing an analysis of the models to evaluate the Solvency Capital Requirement �SCR- applicable to underwriting credit insurance risk.

    The simplicity and ease of calculation of the standard formula may entail extra capital regarding the use of an internal model adapted to the risks of the entity. We present a compendium of five different options, or models, of the SCR calculation of underwriting credit risk. Differences between those options are shown and certain aspects are discussed. Suggestions for possible changes are included in order to reflect the reality of risk. Possible future lines of research are outlined regarding the models. The treatment of catastrophic risk and the time horizon considered in Solvency II are addressed.