Análisis de causalidad entre rendimientos y volumen

• Autores: Ainhoa Zarraga Alonso
• Localización: Investigaciones económicas, ISSN 0210-1521, Vol. 22, Nº 1, 1998, págs. 45-67
• Idioma: español
• Texto completo no disponible (Saber más ...)
• Dialnet Métricas: 2 Citas
• Resumen

  • En este trabajo se emplean los contrastes de causalidad lineal y no lineal de Granger para examinar la relación dinámica entre los rendimientos y el volumen diario de 100 activos del mercado continuo de valores español agregados en cinco carteras para el período abril-1990 - enero-1996. Los resultados de los contrastes muestran evidencia de causalidad lineal unidireccional de los rendimientos al volumen para la mayoría de las carteras, mientras que no se encuentra evidencia de causalidad no lineal entre las series