Reconsiderando o efeito Fisher: uma análise de cointegração entre taxa de juros e inflação

• Autores: Francisco Galrao Carneiro, José Ângelo C. A. Divino, Carlos Henrique Rocha
• Localización: Nova Economia, ISSN 0103-6351, Año 13, Nº. 1, 2003, págs. 81-100
• Idioma: portugués
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  • O paper analisa a validade do efeito Fisher nas economias da Argentina, do Brasil e do México no período 1980-1997. Através da análise de cointegração, apresenta-se evidência a favor de uma relação de equilíbrio estável no longo prazo entre taxa de juros e inflação, apenas para os casos da Argentina e do Brasil. Os resultados sugerem, portanto, que, para estes países, a taxa de juros é a variável que se move para se ajustar a choques na taxa de inflação.