Análisis de volatilidad y correlación entre Estados Unidos y Asia

• Autores: Natàlia Valls-Ruiz, Helena Chuliá
• Localización: Cuadernos de economía: Spanish Journal of Economics and Finance, ISSN 0210-0266, ISSN-e 2340-6704, Vol. 33, Nº. 93, 2010, págs. 35-56
• Idioma: español
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  • español

    El presente artículo analiza la correlación entre Estados Unidos y Asia teniendo en cuenta el impacto de la crisis financiera actual. Dentro de los países asiáticos se escoge un mercado desarrollado, Japón, y distintos mercados emergentes, entre los cuales se encuentran los tigres asiáticos, los tigres menores y China. Los resultados empíricos muestran que a medida que el grado de desarrollo del mercado asiático analizado disminuye, la correlación con Estados Unidos es inferior.

  • English

    This paper analyses the behaviour of correlations between the US and the Asian stock markets taking into account the effect of the Global Financial crisis. Within the Asían markets, one Asían mature country, Japan, and ten emerging markets, which are the four Asian Tigers, the four Asian Tiger Cubs and China, are included in the sampie.

    Empirical results show the level of correlations depends on the country's grade of development.