Una metodología basada en cópulas y valores extremos para estimar el "capital económico requerido" de un portafolio de créditos al menudeo

• Autores: Adán Díaz Hernández, José Carlos Ramírez
• Localización: Revista de análisis económico, ISSN-e 0718-8870, ISSN 0716-5927, Vol. 24, Nº 2 (Diciembre), 2009, págs. 95-132
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • A copula and extreme-value based methodology for estimating the required economic capital in a retail-credit portfolio
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• Resumen
  • español

    El documento propone una metodología para estimar el capital económico requerido de un portafolio de créditos al menudeo basada en los concep-tos generales de cópulas y de la teoría de valores extremos (TVE). Los resultados avalan la mayor flexibilidad de la metodología propuesta sobre algunas técnicas tradicionales, en particular cuando ésta incorpora cópulas elípticas generalizadas y/o agrupadas del tipo t de Student para modelar la estructura de dependencia de los parámetros de riesgo, o cuando hace uso de la TVE para analizar el comportamiento de las pérdidas extremas del portafolio. En la aplicación de los algoritmos se utilizan datos de un banco mexicano.

  • English

    This paper poses a new methodology to estimate the required economic capital for a retail-credit portfolio. The methodology is based on both the general copula concepts and some core results from the extreme value theory (EVT). The main results support the fact that the proposed methodology is more flexible than other traditional techniques, in particular when it makes use of elliptical generalized or grouped t Student copulas to model the dependence structure of risk-parameters or when it includes elements of the EVT to analyze the extreme losses behavior of a retail-credit portfolio.

    When applying algorithms, the paper includes data from a Mexican bank.