Modelización de las expectativas y estrategias de inversión en mercados de opciones

• Autores: Begoña Font Belaire
• Localización: Investigaciones económicas, ISSN 0210-1521, Vol. 33, Nº 3, 2009, págs. 559-622
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Bayesian modelling of investor's beliefs and optimal option investment strategies
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• Resumen

  • Este artículo trata sobre la inversión en mercados de opciones y desarrolla un procedimiento inferencial Bayesiano para evaluar el precio de opciones europeas que permite combinar formalmente la información de las series históricas de precios del subyacente y opciones con las expectativas del inversor sobre la evolución en tendencia y volatilidad del subyacente. Se propone también un problema dinámico de programación lineal entera, basado en las estimaciones Bayesianas obtenidas, para determinar el número óptimo de opciones a comprar/vender que maximiza el beneficio estimado de la cartera. Esta metodología se aplica en el Mercado Español de Futuros y Opciones (MEFF).