Resumen de Enfoques de Medición de Riesgo Operacional
Enrique Jiménez-Rodríguez, José Manuel Feria Domínguez, José luis Martín Marín
Una de las principales novedades que recoge el Acuerdo de Basilea II, publicado en junio de 2004, es la inclusión de requerimientos de capital regulatorio por riesgo operacional, uniéndose así a los ya contemplados en Basilea I sobre el riesgo de crédito y de mercado. En esta línea, el trabajo que presentamos tiene por objetivo realizar una revisión analítica de las metodologías de medición del riesgo operacional, en términos de capital regulatorio, propuestas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. Para ello, iniciamos un recorrido analítico desde el enfoque Básico hasta las denominadas Metodologías de Medición Avanzada (AMA). El trabajo de investigación desarrollado aporta elementos críticos sobre las metodologías propuestas para la medición del riesgo operacional. En particular, hacemos especial referencia al Modelo de Distribución de Pérdidas (LDA) pues, de todos los enfoques avanzados, parece el mejor posicionado a la hora de estimar el Capital en Riesgo (Capital at Risk, CaR) en términos de Valor en Riesgo Operacional (Operational Value at Risk, OpVaR)
