Política monetaria en Cuba: estimación con un modelo VAR estructural
- Autores: Pavel Vidal Alejandro
- Localización: Principios: estudios de economía política, ISSN 1698-7616, Nº. 12, 2008, págs. 85-102
- Idioma: español
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Resumen
- español
El presente trabajo analiza los objetivos e instrumentos de la política monetaria actual en Cuba. Se describen las transformaciones financieras de los años noventa, así como aspectos institucionales y características de los mercados que condicionan la nueva estrategia monetaria del Banco Central de Cuba. Se estima un modelo de Vectores Autorregresivos (VAR) con una identificación estructural, con el objetivo de encontrar evidencia empírica sobre los mecanismos monetarios de transmisión.
- English
This article analyses the goals and tools of the current monetary policy in Cuba. It describes the financial transformations in the nineties, as well as the institutional aspects and the particular characteristics of the markets that determine the new monetary strategy of the Central Bank of Cuba. A Vector Autoregression model (VAR) with a structural identification is estimated, in order to obtain empirical evidence on the monetary transmission mechanisms.
- español
