Valoración de opciones: un enfoque diferente

• Autores: Domingo Israel Cruz Báez, José Manuel González Rodríguez
• Localización: Estudios de economía aplicada, ISSN 1133-3197, ISSN-e 1697-5731, Vol. 26, Nº 1, 2008, págs. 283-284
• Idioma: español
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• Resumen
  • español

    En este trabajo, proponemos un nuevo método de valoración de opciones. Para ilustrarlo, y desde un punto de vista distinto a los existentes en la literatura, analizamos el valor de las opciones europeas y asiáticas aritméticas sobre un activo que reparte dividendos. Nuestro método utiliza ecuaciones en derivadas parciales, transformadas integrales y el programa de cálculo simbólico Mathematica. Además, se presenta como una alternativa novedosa, ya que se obtiene una gran precisión, bajo coste computacional y resulta ser más sencillo que otros métodos.

  • English

    In this work, we offer a new method to value options. To illustrate this, and from a point of view different, we analyze the value of the European and Arithmetic Asian options on a dividend-paying asset. Our method uses partial differential equations, integral transforms and the program Mathematica. Also, this is a novel alternative, since is obtained a great accuracy at a low computational cost and is simpler than others.