El capital económico por riesgo operacional: una aplicación del modelo de distribución de pérdidas

• Autores: Enrique Jiménez-Rodríguez, José Manuel Feria Domínguez
• Localización: Notas técnicas: [continuación de Documentos de Trabajo FUNCAS], ISSN-e 1988-8767, Nº. 362, 2008
• Idioma: español
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• Resumen
  • español

    En los últimos años, la industria bancaria ha sufrido importantes pérdidas por fallos operacionales. Consciente de ello, el Comité de Basilea publicó, en 2004, un Nuevo Acuerdo de Capital en el que instaba a las entidades financieras a medir, controlar y gestionar su riesgo operacional. En este contexto, el concepto de Valor en Riesgo (VaR) se convierte en un elemento crucial para la medición del riesgo operacional y, por ende, para el cálculo del capital económico (CaR). En este trabajo, abundamos en el concepto de Valor en Riesgo Operacional (OpVaR), así como en el proceso metodológico para su cálculo, basándonos en el Modelo de Distribución de Pérdidas Agregada (LDA). Además, realizamos un análisis de sensibilidad del CaR global de una entidad para mostrar la incidencia del efecto diversificación.

  • English

    In the last few years, bank industry has suffered from important losses due to operational failures. Being aware of that, in 2004, the Basel Committee published a New Capital Accord in which financial institutions were encouraged to measure, control and manage operational risk. In this context, Value at Risk (VaR) becomes essential for operational risk measurement and, what is more important, for estimating capital requirements (Capital at Risk). In this paper, we focussed on the Operational Value at Risk (OpVaR) as well as the methodological process for its estimation from the LDA perspective. Moreover, we conducted a sensibility analysis on the global CaR in order to show the impact of the diversification effect.