El OpVaR como medida del riesgo operacional

• Autores: José Manuel Feria Domínguez, Enrique Jiménez-Rodríguez, José luis Martín Marín
• Localización: Boletín de estudios económicos, ISSN 0006-6249, Vol. 63, Nº 193, 2008 (Ejemplar dedicado a: La internacionalización de la empresa), págs. 135-159
• Idioma: español
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• Resumen
  • español

    En los últimos años, la industria bancaria ha sufrido importantes pérdidas por fallos operacionales. Consciente de ello, el Comité de Basilea publicó, en 2004, un Nuevo Acuerdo de Capital en el que instaba a las entidades financieras a medir, controlar y gestionar su Riesgo Operacional. En este contexto, el concepto de Valor en Riesgo (VaR) vuelve a cobrar importancia, como ya lo hiciera en su día con el riesgo de mercado, conviertiéndose ahora en un elemento crucial para la medición del riesgo operacional y, por ende, para el cálculo del Capital Económico (CaR). En este trabajo, abundamos en el concepto de Valor en Riesgo Operacional (OpVaR), así como en el proceso metodológico para su cálculo, basándonos en el Modelo de Distribución de Pérdidas Agregada (LDA).

  • English

    In the last few years, bank industry has suffered from important losses due to operational failures. Being aware of that, in 2004 the Basel Committee published a New Capital Accord in which financial institutions were encouraged to measure, control and manage operational risk. In this context, Value at Risk (VaR) turns into essential for market risk measurement, this time applied to operational risk and, what is more important, for estimating capital requirements (Capital at Risk). In this paper, we focused on the Operational Value at Risk (OpVaR) measure and the methodological process for its estimation by using the Aggregate Loss Distribution approach (LDA).