Resumen de Matemáticas y finanzas
En las ultimas tres décadas, de los Nóbel que se han otorgado en el área de las ciencias económicas, han correspondidos a economistas que han focalizado su investigación en el área financiera. La investigación de Harry Markowitz, Merton Miller y William Sharpe relacionada con selección optima de portafolios es premiada en 1990, mientras que los métodos de valoración de derivados de Robert Merton y Mirón Scholes les hacen merecedores al premio Nóbel en 1997.
El alto nivel de desarrollo cuantitativo que esta siendo aplicado al área de las finanzas presenta cierta correlación con estos premios. Antiguamente en el área de las matemáticas financieras bastaba con manejar eficientemente la relación del valor presente para dominar relativamente el área. En la actualidad los desafíos son otros:
duración, sensibilidad, ajuste por convexidad, deltas, gammas, valor en riesgo, backtesting, tracking error, razón de información, frontera eficiente, teoría de valores extremos, métodos de simulación de monte carlo, etc..son algunas herramientas que se deben manejar al momento de diseñar un portafolio.
