Estimacion de Tendencias Comunes en Sistemas Cointegrados: Implicaciones en Presencia de Variables Deterministas.

• Autores: María del Carmen Iglesias Fuertes
• Localización: Documentos de Trabajo BILTOKI, ISSN-e 1134-8984, Nº. 18, 1998
• Idioma: inglés
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• Resumen

  • Este artículo analiza la descomposición, de Gonzalo y Granger (1995), de un conjunto de series en sus componentes tendenciales y cíclicos. Se pone especial énfasis en las variaciones de tal descomposición ante la presencia de ciertas variables deterministas, como constante y tendencia. Se presenta una aplicación empírica para mostrar como los componentes transitorios obtenidos por la descomposición de Gonzalo y Granger pueden en realidad no serlo.