Seasonal unit roots in trade variables

• Autores: Carol Alexander, Manuel Cantavella Jordá
• Localización: Working papers = Documentos de trabajo: Serie EC - (Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas), Nº. 13, 1997
• Idioma: inglés
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• Resumen

  • En este trabajo se examina la posible presencia de raíces unitarias estacionales en variables de comercio para Alemania, Francia, Reino Unido e Italia utilizando la metodología de Hylleberg, Engle, Granger y Yoo (1990) [HEGY]. Tanto las series mensuales como las trimestrales rechazan la presencia de raíces unitarias en la mayor parte de las frecuencias estacionales, de manera más frecuente en datos trimestrales que en datos mensuales. Esto puede tener implicaciones interesantes en la modelización econométrica de variables de comercio como balanza comercial, tipos de cambio y renta, por lo menos para países de la Unión Europea (EU).