Relaciones de cointegración en la curva de rentabilidades de los activos de deuda pública del mercado español

• Autores: Jorge de Andrés Sánchez
• Localización: Cuadernos aragoneses de economía, ISSN 0211-0865, Vol. 16, Nº 1, 2006, págs. 187-200
• Idioma: español
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• Resumen

  • En este trabajo analizamos en la estructura temporal de los tipos de interés del mercado español de deuda pública las relaciones de equilibrio entre los tipos de interés de diversos plazos mediante el análisis del rango de sus vectores de cointegración. Asimismo, se interpreta el significado de las tendencias estocásticas que son comunes en el movimiento de los tipos de interés, cuyo número es determinado a partir del rango de cointegración del sistema de tipos de interés que se analiza.