Modelos estadísticos del riesgo y riesgo de los modelos estadísticos

• Autores: Antonio Javier Izquierdo Martín
• Localización: Empiria: Revista de metodología de ciencias sociales, ISSN 1139-5737, Nº 3, 2000, págs. 101-130
• Idioma: español
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• Resumen

  • Este trabajo explora sociológicamente el problema, a la vez cognitivo y político-moral, del riesgo de modelo. Como lo han definido convencio-nalmente los profesionales de la ingeniería financiera, el riesgo de modelo refiere a perdidas monetarias producidas por el empleo de modelos mate-máticos defectuosos de medición y control de riesgos de inversión. La emergencia reciente de este genuino riesgo industrial «de segundo orden», se asocia con la dinámica hiper-competitiva y exponencialmente innova-dora de los mercados de servicios financieros avanzados. E1 riesgo de modelo es de hecho un componente esencial en la valoración y el comer-cio de productos financieros «derivados» como los futuros, las opciones y las permutas. De forma más general, el riesgo de modelo supone un desa-fío para la fiabilidad de los sistemas bancarios de control interno de ries-gos de negociación bursátil, planteando en última instancia problemas decisivos para la eficacia y la credibilidad de los sistemas de supervisión pública de riesgos bancarios. En respuesta a este desafío, y bajo la apa-riencia de un proceso de desregulación administrativa destinado a gestio-nar de modo más flexible los nuevos riesgos de segundo orden, durante la década de los 90 tuvo lugar una reforma radical de la metodología tradi-cional de los sistemas públicos de supervisión de riesgos bancarios. Dicha reforma arroja como resultado provisional el triunfo de una nueva genera-ción de procedimientos burocráticos indirectos de verificación y certifica-ción pública, cuyo representante más genuino son las auditorías de calidad de sistemas de control de riesgos.