Estabilidad de las estrategias de inversión con medias móviles

• Autores: José Luis Miralles Marcelo, María del Mar Miralles Quirós
• Localización: Revista española de financiación y contabilidad, ISSN 0210-2412, Nº 127, 2005, págs. 849-874
• Idioma: español
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• Resumen

  • El objetivo central de este estudio consiste en analizar la capacidad predictiva y eficacia de las estrategias de inversión con medias móviles simples, exponenciales y ponderadas sobre una cartera referenciada al índice IBEX-35 considerando diferentes escenarios de costes de transacción y distintos subperiodos de inversión, comprobando así la estabilidad de los resultados. El análisis empírico efectuado se caracteriza por considerar un periodo, denominado in sample, para la detección de las reglas técnicas óptimas y un periodo, denominado out of sample, para comprobar la efectividad de las mismas. Esta medida nos permite evidenciar la fragilidad de las medias móviles como instrumentos adecuados para batir al mercado.