Nuevas técnicas de medición del riesgo de crédito

• Autores: Juan Carlos García Céspedes
• Localización: Revista de economía financiera, ISSN 1697-9761, Nº. 5, 2005, págs. 86-114
• Idioma: español
• Texto completo no disponible (Saber más ...)
• Resumen

  • En las dos primeras partes de este artículo se repasan algunas técnicas y metodologías de medición del riesgo de crédito. De un lado, se definen los conceptos de probabilidad de incumplimiento, exposición en el momento del incumplimiento, pérdida dado el incumplimiento, pérdida esperada y capital económico. Por otro, se desarrolla de manera más formal el papel de las correlaciones en el riesgo de crédito, analizando en más detalle el caso de una economía unifactorial. La tercera parte de este articulo trata sobre las nuevas reglas de requerimiento de capital para las instituciones financieras (Basilea II) y cómo estas nuevas reglas están basadas en el modelo uni-factorial descrito anteriormente. Finalmente el articulo concluye con algunas reflexiones sobre como las pérdidas esperadas y el capital económico deberían incluirse en la fijación de precios de los préstamos y en la medición de la rentabilidad de las operaciones bancarias