Resumen de Rendimientos estacionales en el ibex-nuevo mercado
- español
Este trabajo investiga la existencia de rendimientos estacionales en el índice IBEX-Nuevo Mercado durante el período 2000-2006. Las principales aportaciones realizadas, parten de la metodología utilizada, que ha permitido investigar conjuntamente las anomalías más habitualmente estudiadas: día de la semana, cambio de mes, cambio de año y vacaciones. Los resultados obtenidos evidencian la existencia de rendimientos diferenciales asociados a los períodos de cambio de mes, cambio de año y vacaciones. Si bien no se constata la existencia de un efecto día de la semana en cuanto a los rendimientos diarios medios, las autocorrelaciones de estos rendimientos diarios sí que presentan esta anomalía.
- English
This study investigates the existence of seasonal returns in the index IBEX-Nuevo Mercado during the period 2000-2006. The main contributions, are based on the methodology used, which has led jointly investigate the anomalies most commonly studied: day of the week, turn of the month, turn of the year and holidays. The results show the existence of differences in returns, associated with periods of change-ofmonth turn of the year and holidays. While there is no evidence of the existence of a day of the week effect on the average daily return, return autocorrelaciones do have this anomaly
